你要干嘛?是不是有点诡异?
同理公司也是一样,如果一家公司自己赚钱但不投资,还不停借钱,有憋大招的可能,这个大招不一定是好的。
如果这家公司手里攥那么多钱是为了开新项目,那还说得过去,比如将来扩大产量新建厂房等等。
但也有一些可能是不好的,比如这家公司就是很喜欢搞钱,借着它上市公司这个壳捞钱,捞了钱给它的关联方用,而后产生大量的关联交易,关联交易量大了都没什么好事,大家想了解具体可以去看上雪针对企业上市的财经《投行之路》,你们跟着去走一遍投行人走过了的路,你们就能比较直观地体会关联交易为啥不好了。
总之,如果一家公司自己能赚钱,但是不投资还不停借钱,画风就是诡异的,大家要小心,他估计肚子里没啥好水,至少我们是应该对它的目的打一个大问号的。
按照上雪自创的口诀,按经营,投资,筹资的顺序:
正,正,正,画风诡异,需要警惕。
第三种情况:
投资活动产生的现金流量净额如果是负数,说明它对外投资了。
筹资活动产生的现金流量净额如果是正数,说明它从外面借钱了。
这种情况说明公司自己赚钱,也对外投资,同时还从外面借钱发展,经营风格非常激进,一般这种公司都处于高速增长阶段,其产品或者服务可能正迅速占领市场,销售额同期大概率呈现上升趋势,为了进一步扩大市场份额,企业需要大规模追加投资,而这些投资单单通过公司本身的赚钱能力无法满足,因此还需要从外部借钱。
通常在这个阶段,企业整体是向好的,能借到钱说明别人也看好它,不过就是心太急,容易出事,比如现金流容易断。
口诀:正、负、正,高速增长,小心现金流。
第四种情况:
投资活动产生的现金流量净额如果是负数,说明它对外投资了。
筹资活动产生的现金流量净额如果是负数,说明它偿债并且回报股东了。
这种情况说明公司自己能赚钱,也能投资,同时还能偿债或者回报股东。
大家如果遇到这类型的企业,可以进一步看看三个科目的数值,如果公司经营管理赚的钱,能够完全覆盖它对外投资和给股东分红,即:
经营活动产生的现金流量净额-投资活动产生的现金流量净额-筹资活动产生的现金流量净额
就是我们要找的现金奶牛!
投资这种企业,它每年的增长可能不太快,但是作为它的股东我们每年都有钱拿,这类企业是最理想的养老股标的,只要大家入场的价格不太贵,长期持有收益率都会很不错。
口诀:正、负、负,恭喜诸位,现金奶牛!
以上就是能赚钱企业的四种情况,也就是经营活动产生的现金流量净额为正
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